Modelagem financeira de startup com 3 cenários de crescimento

Construa um modelo financeiro completo para [NOME DA STARTUP], uma startup de [MODELO: SaaS/marketplace/D2C/transacional] do setor de [SETOR] no Brasil.

**Dados atuais (mês base):**
- MRR: R$ [VALOR]
- Clientes pagantes: [NÚMERO]
- ARPU (receita média por cliente): R$ [VALOR]/mês
- Churn mensal: [PERCENTUAL]%
- CAC médio: R$ [VALOR]
- LTV estimado: R$ [VALOR]
- Gross margin: [PERCENTUAL]%
- Burn rate: R$ [VALOR]/mês
- Runway atual: [MESES] meses
- Headcount: [NÚMERO] pessoas
- Captação buscada: R$ [VALOR]

**PREMISSAS DOS 3 CENÁRIOS:**

*Cenário Pessimista (downside protection):*
- Crescimento MRR mês a mês: [X]% (abaixo do histórico)
- Churn: [X]% (mais alto que o atual)
- CAC: aumenta [X]% (mercado mais competitivo)
- Gross margin: mantém [X]%
- Hipótese: crescimento orgânico apenas, sem captação nova de clientes pagos
- Gatilho: mercado desacelera, competidor entra com funding

*Cenário Realista (base case):*
- Crescimento MRR mês a mês: [X]% (tendência atual)
- Churn: [X]% (manter ou melhorar levemente)
- CAC: estável com escalabilidade de canais
- Hipótese: continuar com a estratégia atual + pequenos ganhos de eficiência
- É o cenário para o qual você planeja o orçamento

*Cenário Otimista (upside):*
- Crescimento MRR mês a mês: [X]% (com funding e escala de canais)
- Churn: reduz para [X]% (produto melhorado)
- CAC: reduz [X]% (canais de menor custo escalam)
- Hipótese: captação confirmada + go-to-market executa perfeitamente
- Gatilho: produto-market fit confirmado + canal de distribuição descoberto

**MODELO MÊS A MÊS (12 MESES) — PARA CADA CENÁRIO:**

*Bloco 1 — Receitas:*
| Mês | Clientes início | Novos clientes | Churned | Clientes fim | MRR início | Expansão | Churn R$ | MRR fim | ARR |
|-----|----------------|----------------|---------|--------------|------------|---------|---------|---------|-----|
| Jan | | | | | | | | | |
| ... (preencher os 12 meses com fórmulas) |

*Bloco 2 — Custos (mensal):*

**COGS (Custo do Produto/Serviço):**
| Categoria | Mês 1 | Mês 6 | Mês 12 | Tipo |
|-----------|-------|-------|--------|------|
| Infraestrutura cloud (AWS/GCP/Azure) | R$ [X] | | | Variável |
| Salários time de CS/Suporte | R$ [X] | | | Fixo |
| Pagamentos de terceiros/APIs | R$ [X] | | | Variável |
| [OUTROS ESPECÍFICOS DO NEGÓCIO] | | | | |
| **Total COGS** | | | | |
| **Gross Profit** | | | | |
| **Gross Margin %** | | | | |

**OPEX:**
| Categoria | Mês 1 | Mês 6 | Mês 12 | Driver de crescimento |
|-----------|-------|-------|--------|------------------------|
| **Sales & Marketing** | | | | |
| Salários time comercial | R$ [X] | | | [Contratações planejadas] |
| Anúncios pagos | R$ [X] | | | [% da receita ou fixo] |
| Eventos e marketing | R$ [X] | | | |
| **R&D/Produto** | | | | |
| Salários engenharia | R$ [X] | | | |
| Ferramentas de dev | R$ [X] | | | |
| **G&A (Administrativo)** | | | | |
| CEO/COO/CFO (pró-labore) | R$ [X] | | | |
| Jurídico e contabilidade | R$ [X] | | | |
| Escritório/coworking | R$ [X] | | | |
| Seguros e outros | R$ [X] | | | |
| **Total OPEX** | | | | |
| **EBITDA** | | | | |
| **EBITDA Margin %** | | | | |

*Bloco 3 — Unit Economics:*
| Mês | CAC | LTV | LTV/CAC | Payback (meses) | NRR (Net Revenue Retention) |
|-----|-----|-----|---------|-----------------|-----------------------------|

*Bloco 4 — Caixa:*
| Mês | Saldo inicial | Entrada (receita cash) | Saída (total costs) | Saldo final | Runway (meses) |
|-----|--------------|------------------------|---------------------|-------------|----------------|

**ANÁLISE COMPARATIVA DOS 3 CENÁRIOS (Mês 12):**

| Métrica | Pessimista | Realista | Otimista |
|---------|-----------|---------|--------|
| MRR | R$ [X] | R$ [X] | R$ [X] |
| ARR | R$ [X] | R$ [X] | R$ [X] |
| Clientes | [X] | [X] | [X] |
| Gross Margin | [X]% | [X]% | [X]% |
| EBITDA | R$ [X] | R$ [X] | R$ [X] |
| Burn acumulado | R$ [X] | R$ [X] | R$ [X] |
| Runway (com funding) | [X] meses | [X] meses | [X] meses |
| Break-even (EBITDA zero) | [MÊS] | [MÊS] | [MÊS] |

**ANÁLISE DE SENSIBILIDADE:**

Impacto de variações nas premissas-chave:

| Variável | Base | +1 p.p. churn | -10% CAC | +2 p.p. crescimento/mês |
|----------|------|---------------|----------|-------------------------|
| MRR mês 12 | R$ [X] | R$ [X] (-[X]%) | R$ [X] (+[X]%) | R$ [X] (+[X]%) |
| Runway | [X] meses | [X] meses | [X] meses | [X] meses |

**USO DOS RECURSOS CAPTADOS (R$ [VALOR]):**

| Área | Alocação | Valor | Milestone esperado |
|------|----------|-------|--------------------|
| Produto/Engenharia | [X]% | R$ [X] | [MARCO EM [PRAZO]] |
| Sales & Marketing | [X]% | R$ [X] | [MARCO] |
| G&A / Estrutura | [X]% | R$ [X] | [MARCO] |
| Reserva | [X]% | R$ [X] | Buffer de contingência |

**MILESTONES VINCULADOS À CAPTAÇÃO:**
- Mês [X]: MRR de R$ [VALOR] → abre caminho para Série [PRÓXIMA RODADA]
- Mês [X]: [X] clientes pagantes → prova de escala do canal
- Mês [X]: Gross margin de [X]% → prova de eficiência de produto

**PREMISSAS EXPLÍCITAS E RISKS:**
- Premissa mais otimista: [DESCREVER] — risco: [COMO MITIGA]
- Premissa mais crítica: [DESCREVER] — risco: [COMO MITIGA]
- O que tornaria o modelo inválido: [DESCREVER]

Formato de saída: tabelas prontas para Google Sheets + resumo executivo de 1 página para o deck.